About SSEZ
 
Brief Introduction
Zone News
SSEZ image
Investors
 
 
Investment Enviroment
 
·Geography Advantages
·The safe political environment
·The opened economic system
·Low labor cost
·The favorable trade status
·Geography Advantages
·The safe political environment
·The opened economic system
·Low labor cost
·The favorable trade status
 
 
 
 
Zone News
Location:Home>> About SSEZ >> Zone News
 
Overcoming challenges in managing projects along the Belt and Road route
Publisher:admin  Date:2017-4-27 10:17:23  Click:274

As Chinese companies become more engaged in world trade, it has become common for many firms to have massive industrial projects overseas. Launching these projects are achievements in their own right, but managing them sustainably is another story. 

Clothing manufacturer Hodo Group in Wuxi, Jiangsu Province operates in an economic zone in Cambodia. The company could tell you that among the many reasons for Chinese firms to move production to that country, there’s a very specific consideration. 

 “Cambodia is still one of the least developed countries, so it doesn’t have trade tensions with developed nations. For example, some of our car makers face a 78 percent tariff in the US. But if they export from Cambodia, they won’t face any tariff“, said Jack Chen, president of the Sihanoukville special economy zone. 

But managing projects in developing countries also comes with its challenges. Hodo Group needed to deal with locals who were mainly rural farmers and workers. “The locals used to tear down our walls the night they were built. Our constructions sites were frequently vandalized. After some investigation we found out that the locals were worried that once we came in, they wouldn’t have free land for herding”, said Dai Yue, vice chairman of the Sihanoukville special economy zone. 

Today the zone is welcomed by locals. The company’s chairman said channeling a message of social responsibility is key to turning public perception around. “Before the zone was set up, the locals earned on average 400 US dollars a year. Now many are factory workers, and they earn on average 1000 dollars a year”, said Zhou Haijiang, chairman of the Hodo Group. 

Challenges for investing in developed countries are another story. The Zhejiang-based Chint Group acquired a solar panel factory in Germany in 2014 in order to bring in their smart manufacturing expertise, and also to get around anti-dumping tariffs for Chinese made solar panels. 

Chint was going into a country with strong labor unions.“We accept 100 percent the management team from the original factory”, said Huang Haiyan, vice president of Chint New Energy. 

Huang said managing production lines in Europe usually requires a different set of cost-benefit calculations compared to China. “We have four shifts for the production line to keep 24 hour running. In China we only need to prepare two and half shifts, because a lot of employees are happy if they have some overtime. But in Germany it’s totally different. They really don’t want to have some overtime work. So that’s why in Germany, our factory at least has five shifts”, said Huang. 

The companies said knowledge like this is critical for any Chinese firm wishing to expand overseas, as addressing these issues would determine the life and death of their projects.

By CGTN
    
 
 
 

Cambodia Sihanoukville Special Economic Zone
ChineseAdd.:Building No.19,Hongdou Group Headquarters,Hongdou Industrial Zone,Wuxi,Jiangsu,P.R.C.
CambodianSEZ Site Add.:212km of National Road No.4,PreyNob Direct,Sihanoukville,Cambodia
Hotline:86-510-66865968

           855-88-5678892

Marketing & Service Department:855-88-5678891

Fax:86-510-66868503

Email:hodo.xhnk@163.com

苏ICP备12065480号-1